風(fēng)險(xiǎn)偏好繼續(xù)反彈
2025-07-01 
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返回列表近期，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境呈現(xiàn)出積極變化，中東地緣緊張局勢(shì)緩和，全球風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)如股票和大宗商品普遍上漲，推動(dòng)了風(fēng)險(xiǎn)偏好反彈。在此背景下，上周股指期貨持續(xù)走強(qiáng)，滬深300和中證500指數(shù)均創(chuàng)下5月以來新高。這反映了市場(chǎng)對(duì)政策面利好的樂觀預(yù)期，但需結(jié)合基本面深入分析。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)生動(dòng)力仍有待提升，需求不足仍是核心矛盾，宏觀政策需加強(qiáng)逆周期調(diào)節(jié)，特別是加大對(duì)小微企業(yè)和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度。
從經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)看，固定資產(chǎn)投資增速持續(xù)放緩，凸顯了結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年1—5月固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)3.7%，較前值4%進(jìn)一步回落，這已是連續(xù)兩個(gè)月下滑。其中，房地產(chǎn)投資同比下降10.7%，降幅擴(kuò)大0.4個(gè)百分點(diǎn)，成為主要拖累；基礎(chǔ)設(shè)施投資增速放緩至5.6%，制造業(yè)投資同比增長(zhǎng)8.5%，創(chuàng)下2024年新低，表明投資動(dòng)能減弱。工業(yè)生產(chǎn)方面，1—5月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)6.3%，但5月單月增速回落至5.8%，反映出關(guān)稅政策影響下制造業(yè)擴(kuò)張放緩，但仍處于擴(kuò)張區(qū)間。消費(fèi)領(lǐng)域則表現(xiàn)亮眼：1—5月社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長(zhǎng)5%，5月單月增速達(dá)6.4%，創(chuàng)年內(nèi)新高，這主要得益于大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新政策，帶動(dòng)家電、移動(dòng)通信等耐用品消費(fèi)反彈，并推動(dòng)相關(guān)行業(yè)價(jià)格回升。數(shù)據(jù)表明，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇呈現(xiàn)分化態(tài)勢(shì)——投資端承壓，消費(fèi)端成為亮點(diǎn)，政策干預(yù)正逐步顯效。
政策層面，多項(xiàng)舉措正聚焦于穩(wěn)增長(zhǎng)和擴(kuò)需求。央行等六部門聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于金融支持抬升和擴(kuò)大消費(fèi)的指導(dǎo)意見》，從增強(qiáng)消費(fèi)能力、擴(kuò)大金融供給等六個(gè)方面提出19項(xiàng)措施，旨在挖掘居民消費(fèi)潛力。地方債發(fā)行已超4.5萬億元，新增專項(xiàng)債達(dá)1.6萬億元，占全年計(jì)劃的36%，除用于基建和化債外，還支持地方政府收購(gòu)商品房轉(zhuǎn)保障房，這有助于形成實(shí)物工作量，拉動(dòng)基建投資并帶動(dòng)民間資本。同時(shí)，1.3萬億元超長(zhǎng)期特別國(guó)債正集中發(fā)行，上半年已下達(dá)1620億元用于以舊換新，剩余1380億元將于7月到位。這些政策不僅直接刺激消費(fèi)（商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，今年1—5月消費(fèi)品以舊換新銷售額達(dá)1.1萬億元，接近去年全年水平），還通過帶動(dòng)制造業(yè)投資和就業(yè)，促進(jìn)居民收入增長(zhǎng)，形成投資與消費(fèi)的良性循環(huán)。分析顯示，此類財(cái)政和金融工具有望緩解需求不足問題，但需關(guān)注政策落地效率，避免資金空轉(zhuǎn)。
外部環(huán)境改善也為國(guó)內(nèi)市場(chǎng)提供支撐。后半年全球貿(mào)易摩擦有望緩和，美國(guó)可能達(dá)成更多貿(mào)易協(xié)議，關(guān)稅外溢影響減弱；中東局勢(shì)緩解及俄烏和談重啟，降低了地緣風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。貨幣政策方面，歐元區(qū)、英國(guó)等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體及新興市場(chǎng)多處于降息周期，盡管美聯(lián)儲(chǔ)6月暫未行動(dòng)，但點(diǎn)陣圖維持年內(nèi)降息兩次預(yù)期。隨著通脹壓力減輕和貿(mào)易摩擦降溫，美聯(lián)儲(chǔ)降息概率上升，這將推動(dòng)全球貨幣政策寬松，提升風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)回報(bào)率。分析認(rèn)為，外部因素疊加國(guó)內(nèi)政策，將修復(fù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好，為股指提供上行動(dòng)力。
展望未來，7月下旬中共中央政治局會(huì)議將成為關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，市場(chǎng)預(yù)期更多穩(wěn)增長(zhǎng)政策出臺(tái)，降準(zhǔn)降息可能性較高。在上市公司盈利尚未顯著改善的情況下，股指估值主要由風(fēng)險(xiǎn)偏好反彈和無風(fēng)險(xiǎn)利率下行驅(qū)動(dòng)，短期可能維持波段式上漲趨勢(shì)。但需警惕基本面弱復(fù)蘇的持續(xù)性——若房地產(chǎn)投資拖累加劇或外部沖擊重現(xiàn)，市場(chǎng)可能面臨回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。政策與外部環(huán)境協(xié)同下，經(jīng)濟(jì)有望逐步企穩(wěn)，但結(jié)構(gòu)性改革仍是長(zhǎng)期挑戰(zhàn)。
本文目錄導(dǎo)航：
- 不會(huì)理財(cái)該怎么辦呢？
- 如何理財(cái)?
- 怎樣理財(cái)才是最精明的
不會(huì)理財(cái)該怎么辦呢？
三三原則1/3進(jìn)行消費(fèi)1/3進(jìn)行儲(chǔ)蓄1/3投資基金或股市理財(cái)即對(duì)于財(cái)產(chǎn)(包含有形財(cái)產(chǎn)和無形財(cái)產(chǎn)=知識(shí)產(chǎn)權(quán))的經(jīng)營(yíng)。 多用于個(gè)人對(duì)于個(gè)人財(cái)產(chǎn)或家庭財(cái)產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)，是指?jìng)€(gè)人或機(jī)構(gòu)根據(jù)個(gè)人或機(jī)構(gòu)當(dāng)前的實(shí)際經(jīng)濟(jì)狀況,設(shè)定想要達(dá)成的經(jīng)濟(jì)目標(biāo),在限定的時(shí)限內(nèi)采用一類或多類金融投資工具,通過一種或多種途徑達(dá)成其經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的計(jì)劃、規(guī)劃或解決方案。 在具體實(shí)施該規(guī)劃方案的過程，也稱理財(cái)。 理財(cái)方法:第一步，回顧自己的資產(chǎn)狀況。 包括存量資產(chǎn)和未來收入的預(yù)期，知道有多少財(cái)可以理，這是最基本的前提。 第二步，設(shè)定理財(cái)目標(biāo)。 需要從具體的時(shí)間、金額和對(duì)目標(biāo)的描述等來定性和定量地理清理財(cái)目標(biāo)。 第三步，弄清風(fēng)險(xiǎn)偏好是何種類型。 不要做不考慮任何客觀情況的風(fēng)險(xiǎn)偏好的假設(shè)，比如說很多客戶把錢全部都放在股市里，沒有考慮到父母、子女，沒有考慮到家庭責(zé)任，這個(gè)時(shí)候他的風(fēng)險(xiǎn)偏好偏離了他能夠承受的范圍。 第四步，進(jìn)行戰(zhàn)略性的資產(chǎn)分配。 在所有的資產(chǎn)里做資產(chǎn)分配，然后是投資品種、投資時(shí)機(jī)的選擇。 理財(cái)和整理房間有異曲同工之處：我們的人均空間越是少，房間就越需要整理和安排，否則會(huì)零亂不堪；同樣我們也可以把這個(gè)觀念運(yùn)用到個(gè)人的微觀經(jīng)濟(jì)層面，當(dāng)我們可支配的錢財(cái)越少時(shí)，就越需要我們把有限的錢財(cái)運(yùn)用好！而這種運(yùn)用和打理金錢的方法就是一種合理的的理財(cái)方式！并不因?yàn)橛绣X，甚至錢多就不用理財(cái)，同樣錢財(cái)有限，也就更需要理財(cái)。 一個(gè)舒適的居住環(huán)境，通常需要穩(wěn)固的地基和墻體結(jié)構(gòu)保證安全，軟硬裝潢提供享受和休閑，成熟的物業(yè)管理構(gòu)成日常維護(hù)。 現(xiàn)有的三大理財(cái)方式也各有特點(diǎn)：保險(xiǎn)可以保障安全，證券公司的投資能有可觀獲利，而儲(chǔ)蓄則提供了貨幣流通的便利。 當(dāng)然，這三種不同的金融機(jī)構(gòu)可以分別滿足理財(cái)當(dāng)中的三個(gè)層面的需求。 而它們之間的具體比例是和當(dāng)事人的性格，年齡，教育背景，工作經(jīng)歷，婚姻狀況，家庭現(xiàn)狀以及收支情況，特別是財(cái)務(wù)計(jì)劃密切相關(guān)。 社會(huì)新人理財(cái)有何不同剛剛踏入職場(chǎng)的社會(huì)新人因?yàn)樽陨淼奶攸c(diǎn)，在理財(cái)方面和工作數(shù)年、小有積蓄的白領(lǐng)就應(yīng)該區(qū)別對(duì)待。 第一、投入產(chǎn)出差最大：從經(jīng)濟(jì)層面分析，對(duì)于社會(huì)新人來說，經(jīng)過前面16年的學(xué)習(xí)歷程，累計(jì)的相應(yīng)的教育成本和生活成本已經(jīng)達(dá)到了最大，而教育回報(bào)還是為零，是投入產(chǎn)出相差最大的時(shí)期。 第二、沒有完全獨(dú)立應(yīng)對(duì)能力：經(jīng)濟(jì)收入雖然在逐步提高，但是總體而言還是較低，難以獨(dú)立克服一些經(jīng)濟(jì)上較大的沖擊。 雖暫時(shí)獨(dú)立自主，但經(jīng)濟(jì)上或多或少還需要依賴父母。 第三、不穩(wěn)定性：初入職場(chǎng)，初次迎接社會(huì)的要求和挑戰(zhàn)，難免出現(xiàn)這樣那樣的職場(chǎng)不適應(yīng)癥，社會(huì)新人的跳槽率逐年增加也反映出他們的工作環(huán)境和經(jīng)濟(jì)收入并不十分穩(wěn)定。 多保險(xiǎn)和儲(chǔ)蓄，少投資證券綜合以上特點(diǎn)，社會(huì)新人的理財(cái)方案中，投資，保險(xiǎn)和儲(chǔ)蓄就應(yīng)該有不同比例，以確保效益最大化。 首先說到證券投資部分，雖然投資行為都有較高的利潤(rùn)想像空間，但高利潤(rùn)也必然高風(fēng)險(xiǎn)。 因?yàn)檫@個(gè)時(shí)期的經(jīng)濟(jì)收入非常緊張，所以當(dāng)以穩(wěn)定為主，不適合承擔(dān)過高風(fēng)險(xiǎn)的，故而建議暫時(shí)不考慮投資部分，個(gè)別情況除外。 接下來看保險(xiǎn)，這個(gè)需要從兩方面考慮：一方面，一旦自己出現(xiàn)嚴(yán)重意外情況，以至于長(zhǎng)期或者永久喪失了勞動(dòng)能力甚至是生命，對(duì)于父母家人的打擊十分沉 重，所以建議購(gòu)買較高壽險(xiǎn)保障，以確保無論發(fā)生什么情況，都能夠回報(bào)父母的養(yǎng)育之恩；相應(yīng)的保險(xiǎn)額度以30～40萬為宜。 另一方面，暫時(shí)性的喪失健康和勞 動(dòng)能力的事故發(fā)生的概率相比更大，此時(shí)不僅需要轉(zhuǎn)移高昂的醫(yī)療救治費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)，而且還要考慮最大程度地彌補(bǔ)“臨時(shí)性失業(yè)”帶來的收入損失；這部分的保險(xiǎn)額度一 般需要10～20萬，具體數(shù)額需要根據(jù)身體健康情況，以及工作危險(xiǎn)程度等等和理財(cái)顧問一起交流確定。 這兩部分的投入以工資性收入的10%到15%為宜；社會(huì)新人學(xué)好理財(cái)?shù)谝徽n 前途錢途雙豐收 首先，理財(cái)一定要盡早開始。 許多人覺得現(xiàn)在由于剛剛步入社會(huì)，用錢的地方很多，存錢理財(cái)有難度，還不如等將來工作比較穩(wěn)定時(shí)再開始。 其實(shí)，這種想法是比較偏頗的。 早理財(cái)早受益， 現(xiàn)在早一年有可能頂?shù)蒙虾竺鎺啄辍? 舉個(gè)例子來說，甲乙兩人都是每月存1500元，只是甲比乙早做一年，那么在20年后，如果以5%的投資回報(bào)算，甲可以拿 到大概元，而乙因?yàn)橥碜鲆荒辏豢梢阅玫皆? 他們回報(bào)的差額是多少呢？元！這已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于兩人相差一年的投資額 元，這是為什么呢？這就是復(fù)利的魔力，每次投資的收益都可以作為下次投資的本金，如果年限越長(zhǎng)，收益率越高，那么復(fù)利的效果就越明顯，兩者的差 異會(huì)更大。 拖延時(shí)間是累積財(cái)富的最大阻礙。 因此早作行動(dòng)是最佳之計(jì)，再說年輕時(shí)的儲(chǔ)蓄能力其實(shí)并不會(huì)低于年長(zhǎng)時(shí)，畢竟沒有太多的負(fù)擔(dān)，主要是看自己如何規(guī) 劃了。 多多積累其次，就是要盡可能多存錢。 現(xiàn)在許多年輕人花錢如流水，根本沒有計(jì)劃，完全隨心所欲，成為“月光族”。 要知道，理財(cái)就是人們犧牲現(xiàn)在花錢的快樂來好好規(guī)劃自己的未來財(cái)務(wù)，以使自 己將來的生活更好。 我們每個(gè)人都有許多美好的愿望，但是我們應(yīng)該看到，愿望的實(shí)現(xiàn)完全取決于諸多的個(gè)人實(shí)際情況。 每個(gè)目標(biāo)都有輕重緩急，有些是可有可無， 而有些是必需的，就看每個(gè)人如何在其中作出抉擇。 從這個(gè)層面上來說，理財(cái)一定會(huì)面臨取舍。 如果實(shí)在不知如何取舍，那就天天記明細(xì)賬，幾個(gè)月下來，你肯定能 發(fā)現(xiàn)哪些花費(fèi)是必需的，哪些是可以暫時(shí)舍棄的。 大家都知道，在投資回報(bào)率相同的情況下，投入越多收益越大。 多存錢的好處自然不言而喻。 年輕人將來用錢的地方會(huì)很多，早作打算，也不至于到時(shí)捉襟見肘。 安排保障最后，做好保障。 在許多人，尤其是年輕人的心目中，認(rèn)為保險(xiǎn)離自己還很遠(yuǎn)，沒有引起重視。 一談到保險(xiǎn)，他們覺得沒有什么用。 從理財(cái)?shù)慕嵌瓤矗ｋU(xiǎn)雖然不會(huì)產(chǎn)生很高的投 資回報(bào)，但它卻能夠提供必要和必需的保障，同時(shí)它也能給人以心理上的安全感。 它可以讓人們?cè)谠S多意想不到的情況發(fā)生時(shí)，不致遭受巨大變化，不會(huì)太多影響自 己的生活。 為防患于未然，年輕人一定要切實(shí)做好保障，比方說事先買好醫(yī)療險(xiǎn)、意外險(xiǎn)等等，以防備萬一發(fā)生特別情況，影響自己的理財(cái)規(guī)劃。 缺少保險(xiǎn)的理財(cái)規(guī)劃是不健全的。 理財(cái)，貫穿于每個(gè)人的一生。 賺錢能力有差別，理財(cái)能力更有高低之分。 希望每個(gè)年輕人都能做好自己的理財(cái)規(guī)劃，在事業(yè)的前途和理財(cái)?shù)摹板X途”上取得雙豐收。
如何理財(cái)?
如 何 理 財(cái)如何理財(cái)呢？著手理財(cái)分三步走。 （一）設(shè)定您的理財(cái)目標(biāo); 回顧您的資產(chǎn)狀況設(shè)定自己理財(cái)目標(biāo)：買車、購(gòu)房、償付債務(wù)、退休儲(chǔ)蓄、教育儲(chǔ)蓄等。 需要從具體的時(shí)間、金額和對(duì)目標(biāo)的描述等來定性和定量地理清理財(cái)目標(biāo)。 回顧資產(chǎn)狀況，包括存量資產(chǎn)和未來收入的預(yù)期，知道有多少財(cái)可以理，這是最基本的前提；對(duì)個(gè)人資產(chǎn)的回顧，主要是將自身的資產(chǎn)按照有關(guān)的類別進(jìn)行全面的盤點(diǎn)。 這里所說資產(chǎn)是指金融性資產(chǎn)和固定資產(chǎn)，其中金融性資產(chǎn)包括銀行存款、債券、傳統(tǒng)保險(xiǎn)、投資型保險(xiǎn)或開放式基金、股票或封閉式基金等，固定資產(chǎn)包括房產(chǎn)、汽車等。 （二）了解自己處于人生何種理財(cái)階段不同理財(cái)階段的生活重心和所重視的層面不同，理財(cái)?shù)哪繕?biāo)會(huì)有所差異。 人生分為六大階段：?jiǎn)紊砥凇⒓彝バ纬善凇⒓彝コ砷L(zhǎng)期、子女大學(xué)教育期、家庭成熟期、退休期。 設(shè)定理財(cái)目標(biāo)必須與人生各階段的需求配合。 （三）測(cè)試您的風(fēng)險(xiǎn)承受能力風(fēng)險(xiǎn)偏好是所有理財(cái)計(jì)劃的一個(gè)重要依據(jù)。 根據(jù)自己的實(shí)際情況進(jìn)行選擇，做八道風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)試題，得到對(duì)自己風(fēng)險(xiǎn)偏好的界定和描述，從而明確自己屬于哪一類型的投資者，作到對(duì)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力心中有數(shù)。 不要做不考慮任何客觀情況的風(fēng)險(xiǎn)偏好的假設(shè)，比如說很多客戶把錢全部都放在股市里，沒有考慮到父母、子女，沒有考慮到家庭責(zé)任，這個(gè)時(shí)候他的風(fēng)險(xiǎn)偏好偏離了他能夠承受的范圍。 風(fēng)險(xiǎn)承受能力分為：保守型、中庸偏保守型、中庸型、中庸偏進(jìn)取型、進(jìn)取型。 完成以上三步以后，依個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受度，合理分配自己的儲(chǔ)蓄、股票、債券、基金、信托、保險(xiǎn)、不動(dòng)產(chǎn)等各種金融產(chǎn)品，最大程度地獲得保障和增值。 沒有最好的理財(cái)方案和理財(cái)產(chǎn)品，只有適合自己的理財(cái)方案和理財(cái)產(chǎn)品。 作為專家理財(cái)?shù)拇順邮剑鹗且粋€(gè)不錯(cuò)的投資渠道，尤其是開放式基金，由于規(guī)模不固定，投資者可隨時(shí)申購(gòu)和贖回，因而對(duì)基金經(jīng)理人的管理水平提出了更高的要求。 因此，長(zhǎng)線基金投資可能是實(shí)現(xiàn)資金保值、增值的最佳途徑。 根據(jù)投資對(duì)象的不同，投資基金可分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、期貨基金、期權(quán)基金，指數(shù)基金等。 這里需要依個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受度和國(guó)家的宏觀調(diào)控政策選擇基金類型。 國(guó)債和保險(xiǎn)也具備一定的投資價(jià)值。 它們的共同特點(diǎn)是收益較為穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)又很低。 國(guó)債自不必說。 目前保險(xiǎn)也從最初的單純保障型險(xiǎn)種發(fā)展到了現(xiàn)在的投資連結(jié)型、分紅型、萬能型險(xiǎn)種。 有保險(xiǎn)意識(shí)的可投資平安的萬能險(xiǎn)，她可緩交追加，靈活方便；保額調(diào)整，滿足需求；規(guī)避稅債，轉(zhuǎn)移資產(chǎn)；收費(fèi)低廉，更具優(yōu)勢(shì)；保底年利率1.75%，每月結(jié)息。
怎樣理財(cái)才是最精明的
個(gè)人理財(cái)就是通過對(duì)財(cái)務(wù)資源的適當(dāng)管理來實(shí)現(xiàn)個(gè)人生活目標(biāo)的一個(gè)過程，是一個(gè)為實(shí)現(xiàn)整體理財(cái)目標(biāo)設(shè)計(jì)的統(tǒng)一的互相協(xié)調(diào)的計(jì)劃。 這個(gè)計(jì)劃非常長(zhǎng)，有三個(gè)核心意思：第一，財(cái)務(wù)資源，要清楚自己的財(cái)務(wù)資源有哪些；第二，生活目標(biāo)，要對(duì)自己的生活目標(biāo)有清醒的認(rèn)識(shí)；第三，要有一系列統(tǒng)一協(xié)調(diào)的計(jì)劃，要保證所有的計(jì)劃不會(huì)沖突，協(xié)調(diào)起來都能夠?qū)崿F(xiàn)。 核心內(nèi)容就包括保險(xiǎn)計(jì)劃、投資計(jì)劃、教育計(jì)劃、所得稅計(jì)劃、退休計(jì)劃、房產(chǎn)計(jì)劃。 用現(xiàn)金流的管理把所有的計(jì)劃綜合在一起，協(xié)調(diào)所有的計(jì)劃，并讓所有的計(jì)劃都能夠滿足你的現(xiàn)金流，這就是個(gè)人理財(cái)?shù)暮诵膬?nèi)容。 那么怎么樣才是合理的理財(cái)呢？主要分為五大步，第一，制定理財(cái)目標(biāo)。 對(duì)此應(yīng)有很多方面的考慮，首先這個(gè)理財(cái)目標(biāo)要量化，比如說要買一個(gè)房子，這是不是一個(gè)理財(cái)目標(biāo)？這不是。 要買一個(gè)價(jià)值多少錢的房子，要三年以后買房子，還是明年就要買房子，這才是一個(gè)理財(cái)目標(biāo)，就是說要量化，要有一個(gè)時(shí)間的概念。 同時(shí)，你還可以想象一下，住在這個(gè)房子里會(huì)是一個(gè)什么樣的狀況，這樣有助于實(shí)現(xiàn)你的理想目標(biāo)。 真正的理財(cái)目標(biāo)是一個(gè)量化、有期限的目標(biāo)。 第二，回顧自己的資產(chǎn)狀況。 什么叫回顧資產(chǎn)狀況？就是看一看你到底有多少財(cái)可以理。 一個(gè)是你過去有多少資產(chǎn)，再一個(gè)你未來會(huì)有多少收入，這都屬于有多少財(cái)可理的范疇的問題。 看一下你的資產(chǎn)是不是符合自身的需求，你的資產(chǎn)負(fù)債是不是合理，是不是還可以利用一些財(cái)務(wù)杠桿讓自己的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)更加合理，這都是回顧資產(chǎn)狀況。 第三，了解自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好。 有人說自己是一個(gè)很保守的人，有人則會(huì)說自己是一個(gè)非常進(jìn)取的人，你如何才能正確評(píng)價(jià)你的風(fēng)險(xiǎn)偏好呢？有三個(gè)方法，首先要考慮你的個(gè)人情況，有沒有成家，有沒有供養(yǎng)的人口，支出占收入的多少。 如果你有一個(gè)孩子，你的投資行為還是非常進(jìn)取非常高風(fēng)險(xiǎn)的，只能說明你沒有清醒的認(rèn)識(shí)，因?yàn)橐?fù)擔(dān)的家庭責(zé)任已經(jīng)不一樣了。 其次，考慮投資的趨向。 比如說你在股票方面非常在行，你在投資方面是非常進(jìn)取的人等等。 最后，還要考慮個(gè)人性格的取向。 不同性格的人在面對(duì)一些事情的時(shí)候，會(huì)做出截然不同的選擇，性格也決定了人們?cè)诶碡?cái)過程中會(huì)有哪些行為。 第四，進(jìn)行合理的資產(chǎn)分配。 這個(gè)資產(chǎn)分配是戰(zhàn)略性的，是在非常理性的狀態(tài)下做出的資產(chǎn)分配，不能今天突然聽朋友說一個(gè)股票非常好，就把所有的資產(chǎn)都放在股票上。 應(yīng)該首先把資產(chǎn)做一個(gè)很好的分配，比如說從戰(zhàn)略的角度講，只拿30%的資產(chǎn)做股票投資，不管別人怎么說，就固定在30%，20%的資產(chǎn)放在銀行里，這就是一種戰(zhàn)略性的資產(chǎn)分配。 第五，進(jìn)行投資績(jī)效的管理，根據(jù)市場(chǎng)的變化做調(diào)整。 如果對(duì)于個(gè)人理財(cái)沒有進(jìn)行充分的考慮，就可能會(huì)產(chǎn)生三個(gè)層面的不良后果。 第一個(gè)層面，對(duì)個(gè)人可能發(fā)生的各種災(zāi)難不能提供足夠的保護(hù)，也就是說，現(xiàn)在的生活理想是建立在收入能夠維持正常情況下的，假如收入中斷或者說發(fā)生任何意外，比如房子著火了，所有的規(guī)劃就都白做了；第二個(gè)層面，生活中的財(cái)務(wù)目標(biāo)難以達(dá)成。 比如說以后要送兒女出國(guó)去讀書，這可能是每個(gè)父母的心愿，但一開始并沒有做出很好的規(guī)劃，等時(shí)間臨近的時(shí)候就會(huì)發(fā)現(xiàn)難以達(dá)到這個(gè)目標(biāo)，沒有那么多錢，甚至你的目標(biāo)并不是非常合理；第三個(gè)層面，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，不能創(chuàng)造最大的收益。 可能你的財(cái)務(wù)目標(biāo)通過規(guī)劃都實(shí)現(xiàn)了，可是你的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，錢都在銀行里，不能分享市場(chǎng)中投資增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)，別人的錢在增值，你的錢卻在睡大覺，這都緣于你沒有對(duì)你的資產(chǎn)進(jìn)行很好的增值管理。
