手續費、保證金詳解：開戶前必須了解的費用與資金門檻
2025-05-19 
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返回列表在期貨市場開戶交易前，投資者必須透徹理解手續費與保證金兩大核心成本機制。這兩項費用直接影響交易策略的可行性及資金使用效率，本文將從實務操作角度解析其構成邏輯與應對策略。
一、手續費的階梯式計費體系
期貨手續費由交易所基礎費率與期貨公司附加費組成，存在固定值與比例值兩種計費模式。固定值收費適用于玉米（1.2元/手）、玻璃（6元/手）等品種，其優勢在于成本可預期性強。比例值收費則以合約價值為基數，如螺紋鋼按0.0001%、白銀按0.00005%收取，實際費用隨價格波動而變化。以滬銅為例，假設現價68000元/噸（5噸/手），單邊手續費=68000×5×0.00005=17元，雙向交易則達34元。特殊品種如原油、股指期貨的手續費可達普通品種的3-5倍，需特別關注交易所動態調整公告。
二、保證金的動態管理機制
保證金作為風險控制工具，其計算公式為：合約現價×交易單位×保證金比例。交易所標準保證金通常在5-15%區間，期貨公司會加收3-5個百分點作為風險緩沖。以滬深300股指期貨為例，4200點報價時，單手持倉價值=4200×300=126萬元，按12%保證金比例計算需15.12萬元。保證金比例會隨市場波動動態調整，極端行情下可能單日提升超過5個百分點，投資者需預留至少30%的備用資金應對保證金追繳風險。
三、費用優化四維策略
1. 品種組合優化：將70%資金配置于玉米、豆粕等低保證金品種，30%配置高波動品種；
2. 費率談判技巧：50萬以上資金量可與客戶經理協商，爭取交易所手續費+1分錢的優惠方案；
3. 交割月規避：主力合約進入交割月前1個月，保證金通常提高50%-100%；
4. 交易時段管理：夜盤品種的保證金比例較日盤高20%，非必要時應避免隔夜持倉。
四、開戶前的七項必要確認
1. 獲取期貨公司最新的手續費明細表，特別注意平今倉是否單邊收費；
2. 驗證保證金計算公式，確認是否包含交易所風險準備金；
3. 查詢特殊品種（原油、鐵礦石）的交易權限開通條件；
4. 了解資金使用率警戒線，通常低于50%會觸發風險提示；
5. 確認盤后結算價的計算方式，避免保證金計算誤差；
6. 測試交易系統的預扣費功能，防止可用資金突然轉負；
7. 留存費率調整的書面約定，防范口頭承諾失效風險。
深入理解費用結構需要結合具體交易場景分析。以10萬元賬戶交易螺紋鋼為例，按15%保證金比例可開4手（現價3800元/噸×10噸×15%=5700元/手），但需預留2.3萬元應對3%的價格波動。此時實際資金利用率應控制在75%以內，才能維持安全交易邊界。建議投資者通過模擬交易測試不同品種的組合成本，建立個性化的費用管控模型，方能在風險與收益間取得最優平衡。
本文目錄導航：
- 買股票開戶的最低資金是多少？
- 新手剛進股票，請教一下手費和其它的費用。如下：
- 如果想在廈門證券公司開戶，一般需要哪些程序，還有所產生的費用有哪些？
買股票開戶的最低資金是多少？
開股票帳戶及開通網上交易1、先到有證券公司營業部銀證轉帳第三方存管業務的銀行辦一張銀行卡(開通網上銀行)，須本人帶上身份證和銀行卡在股市交易時間到證券營業廳辦理滬、深股東卡（登記費一般90元，也有的營業部免費），便獲得一個資金帳戶(用來登錄網上交易系統)。 同時可辦理開通網上交易手續。 或找駐銀行的證券客戶經理協辦（更方便、更優惠）。 2、下載所屬證券公司的網上交易軟件（帶行情分析軟件）或證券公司有附送軟件安裝光盤在電腦安裝使用。 用資金帳戶，交易密碼登陸網上交易系統，進入系統后，通過銀證轉賬將銀行的資金轉入資金帳戶就可以買賣股票操作了。 當天買入的股票要第二個交易日才能賣出（T+1），當天賣出股票后的錢，當天就可以買入股票。 交易時間是每周一至周五上午9：30——11：30，下午13：00——15：00。 集合競價時間是上午9：15——9：25，競價出來后9：25——9：30這段時間是不可撤單的（節假日休市）。 股票買賣要交費用：1、買、賣股票傭金：規定在0.1%—0.3%，一般委托交易0.3%，網上委托交易0.2%或更低，由你的證券公司（或你有一定多的資金交易量，可與證券公司脅商）決定。 傭金每筆交易最低收取是5元。 2、賣出時加收印花稅0.1%(單向收取)。 3、過戶費（僅限于滬市），每買賣一千股收取1元。 了解K線圖的用法：購買股票最少需要滿足購買股票不少于100股（即1手股票）的資金，購買超過100股的必須是100股的整數倍。 現時500元左右可買入1手股票。
新手剛進股票，請教一下手費和其它的費用。如下：
具體收了哪些費用，看交割單，不會看我可以幫你買進費用：傭金千分0.3到千分之3+過戶費每10手收一元（滬市收，深市不收）+其他費用0-5元不等。 賣出費用：傭金千分0.3到千分之3+過戶費每10手收一元（滬市收，深市不收）+其他費用0-5元不等+印花稅千分之1。 傭金不足5元時，按5元收，過戶費不足1元時，按1元收。 如果傭金千分之3的股票帳戶，買賣一次的成本超過千分之七，如果是傭金千分之0.5的股票帳戶，買賣一次的成本只有千分之2。 千分之2太貴，比我的貴4-6倍
如果想在廈門證券公司開戶，一般需要哪些程序，還有所產生的費用有哪些？
1.開戶，只需要帶上身份證就可以了，需要開滬深股東帳戶，滬市的費用是50塊，深市的費用是40塊，然后再辦理證券公司是資金帳戶，再辦理指定銀行的第三方存管帳戶、銀行帳戶，辦理銀證轉賬協議，銀行開戶需要存10塊，再設立兩個密碼，交易密碼（登陸交易帳戶買賣股票用的），資金密碼（把錢從證券資金帳戶轉到銀行用的） 2.辦理好以后，把錢存入銀行帳戶，再登陸交易帳戶，選擇銀證轉賬（需要輸入銀行卡的密碼），轉到資金帳戶里，這樣就可以買賣股票了 3.交易費用如下： 傭金，最高不超過成交金額的0.3%，最低收取5塊，買賣分別收取 過戶費，按照每1000股1塊的標準收取，最低收取1塊，滬市的股票才收取，買賣分別收取 印花稅，按照成交金額的0.1%收取，賣出的時候收 雜費，看不同的券商了，一般是2--5塊，每次交易成功收取 基金、權證沒有過戶費和印花稅 4.最后說一下，有的證券公司為了拉客戶，會免開戶費，也就是那90塊，但是，將來你要轉證券公司或者銷戶，必須補交這個錢給證券公司，因為實際上是證券公司替你墊付的，并不是真正免的
