新手必讀的期貨投資入門教程
2025-06-12 
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返回列表期貨投資作為金融市場中高風險與高收益并存的重要領域，對新手而言，既充滿機遇也遍布挑戰。一份系統、務實的入門教程，是投資者構建知識框架、規避基礎陷阱、邁向理性操作的關鍵起點。以下從核心要素出發，詳細解析新手應重點掌握的期貨投資基礎：
一、理解期貨本質：合約交易與杠桿核心
期貨并非買賣實物，而是交易標準化的合約。這份合約約定在未來特定時間、以特定價格買賣特定數量和質量的基礎資產（如原油、大豆、股指等）。其核心功能在于價格發現和風險管理（套期保值），但吸引投資者的往往是其杠桿特性。交易所要求的保證金通常僅為合約價值的一小部分（如5%-15%），這意味著投入較少本金即可撬動數倍價值的資產，顯著放大收益，但虧損同樣會被等比例放大。深刻理解杠桿的雙刃劍效應，是風險認知的第一步。
二、洞悉市場機制：規則與價格驅動
期貨市場有其獨特運行規則：
1.
雙向交易
：既可“做多”（預期價格上漲買入開倉，待漲后賣出平倉），也可“做多”（預期價格下跌賣出開倉，待跌后買入平倉）。這提供了漲跌行情中皆可盈利的機會。
2.
T+0交易
：當日可多次買賣同一合約，靈活性高，但也要求快速決策和嚴格紀律。
3.
每日無負債結算（逐日盯市）
：每日收盤后按結算價計算盈虧，保證金不足需當日補足，否則將被強制平倉。
4.
價格驅動因素
：供需基本面（庫存、產量、消費）、宏觀經濟（利率、通脹、政策）、地緣政治、市場情緒、資金流向以及現貨市場聯動等共同作用，形成復雜的價格波動網絡。
三、掌握基礎策略：從簡單開始
新手應避免復雜策略，聚焦基礎：
1.
趨勢跟隨
：識別并順應主要價格方向（上升/下降趨勢），利用移動平均線、趨勢線等工具輔助判斷。
2.
波段操作
：在趨勢中捕捉次級回調或反彈機會，設定明確的入場、止損和止盈點。
3.
嚴格止損
：這是生存法則。每筆交易前預設可承受的最大虧損點位，觸及即堅決離場，保護本金。切忌“死扛”或“攤平成本”。
四、風險管理：生存與發展的基石
期貨投資的核心是風險管理：
1.
資金管理
：單筆交易風險敞口（潛在虧損）嚴格控制在總資金的1%-3%以內；避免滿倉操作，為波動留足緩沖。
2.
止損紀律
：將止損視為交易的“氧氣”，無條件執行。技術位止損（破位、形態失效）或金額止損（固定虧損額）均可，關鍵在落實。
3.
分散風險
：避免過度集中于單一品種或高度關聯品種?？缙贩N、跨市場配置能有效分散系統性風險。
4.
情緒管理
：克服貪婪（過度持倉、不止盈）、恐懼（過早止損、不敢入場）和僥幸心理（不止損），保持理性客觀。
五、學習路徑與模擬實踐
1.
系統學習
：通過權威書籍、交易所官方教材、正規在線課程學習基礎理論、交易規則、技術分析（K線、形態、指標）、基本面分析框架。
2.
深度模擬
：在實盤前，必須進行長期（至少3-6個月）模擬交易。使用實盤行情，嚴格按擬定的策略和風控規則操作，記錄并分析每一筆交易的得失，檢驗策略有效性和自身執行力。
3.
小額實盤試水
：模擬穩定盈利后，以極小倉位（如總資金的10%）開始實盤，感受真實市場壓力、滑點、手續費等影響，逐步積累經驗。
結語：敬畏市場，持續進化
期貨投資非賭博，而是概率與風險管理的專業活動。新手入門，務必深刻理解其杠桿風險，恪守資金管理與止損鐵律，通過系統學習和充分模擬打下堅實基礎。初入市者宜保持低倉位、低頻率，專注于少數熟悉品種，在實戰中不斷反思、總結、優化策略。保持敬畏之心，認識到虧損是交易常態的一部分，持續學習進化，方能在充滿挑戰的期貨市場中行穩致遠。
本文目錄導航：
- 期貨交易是什么意思？具體怎樣操作呢？？
- 如何做期貨操作
- 什么是期貨，怎么玩，入門門檻高不？
期貨交易是什么意思？具體怎樣操作呢？？
期貨交易期貨交易是一種集中交易標準化遠期合約的交易形式。 即交易雙方在期貨交易所通過買賣期貨合約并根據合約規定的條款約定在未來某一特定時間和地點，以某一特定價格買賣某一特定數量和質量的商品的交易行為。 期貨交易的最終目的并不是商品所有權的轉移，而是通過買賣期貨合約，回避現貨價格風險。 期貨交易是在現貨交易基礎上 發展起來的、通過在期貨交易所內成交標準化期貨合約的一種新型交易方式。 期貨交易是一種集中交易標準化遠期合約的交易形式。 即交易雙方在期貨交易所通過買賣期貨合約并根據合約規定的條款約定在未來某一特定時間和地點，以某一特定價格買賣某一特定數量和質量的商品的交易行為。 期貨交易的最終目的并不是商品所有權的轉移，而是通過買賣期貨合約，回避現貨價格風險。 期貨交易是在現貨交易基礎上 發展起來的、通過在期貨交易所內成交標準化期貨合約的一種新型交易方式。 期貨交易遵從“公開、公平、公 正”的原則。 買入期貨稱“買空”或稱“多頭”，亦即多頭交易。 賣出期貨稱“賣空”或稱“空頭”，亦即空頭交易。 開始買入期貨合約或賣出期貨合約的交易行為稱為“開倉”,交易者手中持有合約稱為“持倉”，交易者了解手中的合約進行反向交易的行為稱“平倉”或“對沖”。 如果到了交割月份，交易者手中的合約仍未對沖，那么，持空頭合約者就要備好實貨準備提出交割，持多頭合約者就要備好資金準備接受實物。 一般情況下，大多數合約都在到期前以對沖方式了結，只有極少數要進行實貨交割。 期貨交易與現貨交易有相同點：都是一種交易方式、都是真正意義上的買賣、涉及商品所有權的轉移等。 期貨交易與現貨交易的區別：1. 買賣的直接對象不同現貨交易買賣的直接對象是商品本身，有樣品、有實物、看貨定價。 期貨交易買賣的直接對象是期貨合約，是買進或賣出多少手或多少張期貨合約。 2. 交易的目的不同。 現貨交易是一手錢、一手貨的交易，馬上或一定時期內獲得或出讓商品的所有權，是滿足買賣雙方需求的直接手段期貨交易的目的一般不是到期獲得實物，套期保值者的目的是通過期貨交易轉移現貨市場的價格風險，投資者的目的是為了從期貨市場的價格波動中獲得風險利潤。 3. 交易方式不同現貨交易一般是一對一談判簽訂合同，具體內容由雙方商定，簽訂合同之后不能兌現，就要訴諸于法律。 期貨交易是以公開、公平競爭的方式進行交易。 一對一談判交易（或稱私下對沖）被視為違法。 4. 交易場所不同現貨交易一般不受交易時間、地點、對象的限制，交易靈活方便，隨機性強，可以在任何場所與對手交易。 期貨交易必須在交易所內依照法規進行公開、集中交易，不能進行場外交易。 5. 商品范圍不同現貨交易的品種是一切進入流通的商品，而期貨交易品種是有限的。 主要是農產品、石油、金屬商品以及一些初級原材料和金融產品。 6. 結算方式不同現貨交易是貨到款清，無論時間多長，都是一次或數次結清。 期貨交易實行每日無負債結算制度，必須每日結算盈虧，結算價格是按照成交價加權平均來計算的.商品期貨交易的特點:一、 以小博大：只需交納 2-20% 的履約保證金就可控制 100% 的虛擬資金。 二、 交易便利：由于期貨合約中主要因素如商品質量、交貨地點等都已標準化，合約的互換性和流通性較高。 三、 信息公開，交易效率高：期貨交易通過公開競價的方式使交易者在平等的條件下公平競爭。 同時，期貨交易有固定的場所、程序和規則，運作高效。 四、 期貨交易可以雙向操作，簡便、靈活：交納保證金后即可買進或賣出期貨合約，且只需用少數幾個指令在數秒或數分鐘內即可達成交易。 當行情處于有利價位時再以相反的方向平倉或補倉出場。 五、 合約的履約有保證：期貨交易達成后，須通過結算部門結算、確認，無須擔心交易的履約問題。 期貨交易品種是有限的。 主要是農產品、石油、金屬商. 品以及一些初級原材料和金融產品
如何做期貨操作
可以網上交易軟件交易,跟股票差不多。 不過要額外開個戶，去期貨公司開戶，帶上身份證記得銀行卡號就可以了可能很多做股票的朋友不懂期貨怎么做空。 我來解釋一下，期貨交易指令中有買有賣，跟股票一樣，不同的是還有個指令是有開倉，有平倉。 對于一個投資者而言任何一個交易都是先開倉，在平倉的。 任何一次交易也都是一次買 ，一次賣的。 如果先開倉是買，平倉時賣，那么這次是做多，可以理解為先買后賣，跟股票一樣，這是看漲的，預期后市會漲，所以先買，等漲了再賣！如果是先開倉是賣，平倉時買，那么這次是做空的，可以理解為先賣后買，這次是看跌的，預期后市會跌，所以先賣掉，等跌了在買回來補上平倉。 關于盈利是怎么算的：因為是保證金交易，所以只要你賺到錢了，比方說做多的時候漲了，做空的時候跌了，那么賺到的錢當天收盤后結算時會立刻打到你賬號上去。 反之如果賠錢了，也必須會從你賬號里扣錢，這個賬號是指期貨賬戶，不是銀行賬號。 其實樓主可以做個模擬交易試試，了解了解就明白了。 有什么不懂的可以加我QQ，如果找不到可以在網絡里搜索“鬼谷期貨社”，里面有我QQ下面是期貨跟股票的區別。 。 1.期貨跟股票差不多，是一種投資方式2.期貨跟股票不同，可以當天買，當天賣，當天可以交易無數次。 股票當天只能交易一次，買或者賣。 3.期貨可以買漲，也可以買跌，漲的時候你先買，漲高了賣了賺錢。 跌的時候可以先賣，跌低了再買回來賺錢。 4.期貨是保證金交易，買價值100塊的期貨只要10快錢就可以了，而股票買100快錢的股票需要100快錢。 5，期貨是每天結算資金的，100塊錢的期貨漲到110塊了，當天就可以把賺到10塊錢給你，你第二天就可以用這10塊錢再買100塊錢期貨賺錢，也就是說你現在手里有210塊錢的期貨，而股票不行，你100塊錢的股票漲到110又怎樣，你不賣掉錢你永遠拿不到，即使賣掉了，再買股票也只能買到110塊的股票，此外，期貨跟現貨價格差不過，鋼材期貨跟鋼材現貨價格差不多。 可以利用了期貨做套期保值，規避現貨價格風險。
什么是期貨，怎么玩，入門門檻高不？
期貨的本質是與他人簽訂一份遠期買賣商品(或股指、外匯、利率)的合約，以達到保值或賺錢的目的。 如果您認為期貨價格會上漲，就做多（買開倉），漲起來（賣）平倉，賺了：差價=平倉價-開倉價。 如果您認為期貨價格會下跌，就做空（賣開倉），跌下去（買）平倉，賺了：差價=開倉價-平倉價。 目前我國的期貨中，玉米、小麥、豆粕的價格較低，約每噸2000元，每手10噸，價值約元，按10%保證金計算，約2000元保證金就可以做了。 期貨做多一般容易理解,做空不太容易明白。 下面拿做空小麥為例(簽訂賣出合約時賣方手中并不一定有貨)解釋一下期貨做空的原理: 您在小麥每噸2000元時,估計麥價要下跌,您在期貨市場上與買家簽訂了一份(一手)合約,(比如)約定在半年內,您可以隨時賣給他10噸標準麥,價格是每噸2000元.(價值2000×10=元,按10%保證金算,您應提供2000元的履約保證金，履約保證金會跟隨合約價值的變化而變化。 ) 這就是做空（賣開倉），實際操作時，您是賣開倉一手小麥的期貨合約。 買家為什么要同您簽訂合約呢?因為他看漲. 簽訂合約時,您手中并不一定有麥子（一般也并不是真正要賣麥子）.您在觀察市場,若市場如您所愿,下跌了,跌到每噸1800元時,您按每噸1800元買了10噸麥,以每噸2000元賣給了買家,合約履行完畢(您的履約保證金返還給您).您賺了: (2000-1800)×10=2000(元)(手續費一般來回10元,忽略) 這就是獲利平倉，實際操作時，您是買平倉一手小麥的期貨合約。 與您簽訂合約的買家（非特定）賠了2000元（手續費忽略）。 ●整個操作,您只需在2000點賣出一手麥,在1800點買平就可以了,非常方便.● 期貨開倉后，在交割期以前，可以隨時平倉，當天也可以買賣數次（一般當天平倉免手續費）。 如果在半年內,麥價上漲,您沒有機會買到低價麥平倉,您就會被迫買高價麥平倉(合約到期必須平倉),您就會虧損，而同您簽訂合約的買家就賺了。 假如您是2200點平倉的,您會虧損: (2200-2000)×10=2000(元)+10元手續費. 與您簽訂合約的買家（非特定）賺了2000元（手續費忽略）。 期貨的炒作方式與股市十分相似，但又有十分明顯的區別。 一、以小搏大 股票是全額交易，即有多少錢只能買多少股票，而期貨是保證金制，即只需繳納成交額的5%至10%，就可進行100%的交易。 比如投資者有一萬元，只能買一萬元的股票，而投資期貨按10%的保證金計算，就可以簽訂（買賣）10萬元的商品期貨合約，這就是以小搏大，節省了資金。 二、雙向交易 股票是單向交易，只能先買股票，才能賣出；而期貨即可以先買進也可以先賣出，這就是雙向交易，熊市也可以賺錢。 三、期貨交易的一般是大宗商品，基本面較透明，簽訂（買賣）的合約數量理論上是無限的，走勢較平穩，不易操縱。 股票的數量是有限的，基本面不透明，容易受到惡莊家操縱。 四、期貨的漲跌幅較小，一般是3%-6%，單方向連續三個停板時，交易所可以安排想止損的客戶平倉。 股票的漲跌停板的幅度是10%，有連續10幾個跌停板出不來的時候。 五、 期貨由于實行保證金制、追加保證金制和到期強行平倉的限制，從而使其更具有高收益、高風險的特點。 如果滿倉操作，期貨可以使你一夜暴富，也可能使你頃刻間賠光（爆倉），所以風險很大，但是可以控制（持倉量），投資者要慎重投資，切記不能滿倉操作。 做股票基本沒有賠光的。 六.期貨是T+0交易,每天可以交易數個來回,建倉后，馬上就可以平倉。 手續費比股票低(約萬分之一至萬分之五，一般當天平倉免手續費).股票是T+1交易，當天買入的只能第二個交易日拋出，買賣手續費約為成交額的千分之八。 期貨可以賺錢. 但它賺的錢是別人賠的,還得負擔交易費用,所以期貨賺錢并不容易(但比股市熊市下跌時容易). 期貨有風險,入市須謹慎! 期貨的開戶： 先到期貨經紀公司(到網上搜一搜,最好是規模大的,信譽好的,排名靠前的),或當地營業部辦理開戶手續。 A、自然人開戶須出示本人身份證并提交復印件，并在期貨經紀公司指定的銀行開戶,原則需存入5萬元(也有的公司沒有要求),填寫《開戶信息登記表》，留下影像資料及身份證掃描件,簽署《期貨經紀合同》及所有附件。 B、法人開戶須提交：①營業執照復印件；②稅務登記證復印件；③開戶銀行名稱及帳號；④法定代表人身份證復印件；⑤被授權人身份證復印件。 填寫《法人開戶信息登記表》，由法定代表人親自簽署或授權簽署《期貨經紀合同》及所有附件，并加蓋單位公章。 C、戶須在《期貨經紀合同》文件中指定1至2人為其資金調撥人，指定1至2人為交易指令下達人（指令下單人被視為結算單簽認人）。 被指定的資金調撥人和交易指令下達人須親自簽字，提供身份證及其復印件，并預留印簽。 開戶注意事項： 1.入市前請仔細閱讀風險說明書、客戶須知、合同文本等相關文本。 2.提供的開戶材料（營業執照、身份證等）必須在有效期內。 3.合同中所涉及的簽字必須由相關人員本人簽署，不得代簽。 4.開戶免費,可以就手續費的多少,與營業部討價還價. 5.如果是網上交易，下載所屬期貨經紀公司的網上交易軟件（帶行情分析軟件）在電腦安裝. 進入網上交易系統，就可以在網上交易期貨了。 參考資料：
